bet9

【95周年校庆系列讲座】新冠疫情对金融市场的溢出效应研究——基于ESA模型的跨市场检验

时间:2020-06-02         阅读:

光华讲坛——社会名流与企业家论坛第 5756 期

(线上讲座)

主题新冠疫情对金融市场的溢出效应研究——基于ESA模型的跨市场检验

主讲人暨南大学经济学院副院长 蒋海教授

主持人金融学院 张翔副教授

时间2020年6月5日(周五)15:00

直播平台及会议ID腾讯会议,会议ID:879 371 927

主办单位:金融学院、科研处

主讲人简介:

蒋海,暨南大学经济学院副院长,金融系主任、博士生导师。主要研究金融监、公司治理和金融机构管理,近年来在《经济研究》、《管理世界》、《金融研究》、《中国工业经济》、China Economic Review、Research in International Business and Finance、Emerging Markets Finance &Trade等权威期刊发表论文30余篇,主持国家自然科学基金等国家和省部级研究课题10项,获得广东省哲学社会科学优秀成果一等奖、二等奖、三等奖及广东省教学成果二等奖等十多项省部级奖励。

内容提要:

bet9随着新冠疫情在世界各地不断蔓延,实体经济遭遇很大的冲击,金融市场更是受到不可小觑的影响。本文采用事件分析法研究新冠疫情对中、美、欧股市的冲击。研究结果显示,新冠疫情对金融市场造成了显著的负向冲击,导致风险水平上升。但境内发生新冠疫情对金融市场的影响大于境外市场的影响,首次冲击大于二次冲击,且其影响程度与时间窗口的长度相关,随着时间窗口的延长,疫情的冲击影响逐渐减弱。同时,新冠疫情对金融风险的跨市场传染强度存在差异,对美欧的影响最大,其次是中美,最后是中欧。此外,中国金融市场对美国和欧洲金融市场具有风险放大效应,欧美金融市场之间存在风险共担效应。